Related and correlated risks - ACCA P1 June 2013

To be honest, I missed this theme when I prepared for P1 June 2013. Reading the opentuition forum I discovered that the same question was in past paper P1 June 2011. Unfortunately, I didn't pratice all past papers. My knowledge of statistics helped me to find the right answer.

Related and correlated risks 

Question 1, part a), 10 marks (18 minutes)

Briefly explain ‘related’ and ‘correlated’ risks. Explore the correlation between legal risk and reputation risk for Hoppo if it were to cancel its contract with Red Co.


Related risks are the risk which vary because of the presence of another risk. They do not exist independently.

Correlated risks is a particular example of related risks.
Risks are positively correlated, if the one rises, then the another also rises and vice versa. That means they vary in the same direction.
Risks are negatively correlated, if the one rises, then the another falls and vice versa. That means they vary in opposite direction.

Вы когда-нибудь задумывались о работе онлайн?

Сегодня получила письмо от друга с просьбой о консультации по поводу предложения о заработке в Интернет. Молодая семья с детками всегда испытывает финансовый голод, мне ли не знать. Я посмотрела на сайт, где было размещено предложение, и поняла, что это очередной обман. Мой антивирус был со мной солидарен и не пустил меня по ссылке Home Cash System.

В статье речь шла о маме троих детей, которая потеряла работу. Такое не редкость в Америке, судя по тем комментариям, оставленным к статье, заказным или правдивым, не знаю. И вот она чудом нашла предложение в интернете. Теперь счастливая мама сидит дома с детьми, работает онлайн только 10-13 часов в неделю и зарабатывает не меньше, чем на ее прежней работе (6000-8000 долларов в месяц).

Доброго времени суток))) Вот и мои музыкальные пальчики добрались до блога.

В прошлом году принимала участие в конференции по контроллингу http://fas.com.ua/event.shedule.php?id=206&type=half&timestamp=1295967820#et Было интересно пообщаться с коллегами, а заодно я поняла, что тема риск-менеджмента была востребована.
Спасибо моему американскому другу и коллеге за материалы, которыми он поделился, а также за его советы по публичному выступлению.
Назвала я свой доклад "РИСК: хватит ли мастерства не удавить бизнес?"
О финансах меня часто спрашивают и коллеги, и нефинансовые менеджеры.
Этот блог будет посвящен финансам.